//摘要
【今日导读】
＞6G网络或将2030年商用 将采用国产卫星通信
＞全国首发 自动驾驶汽车广州混行上路示范运营
＞首部专项生产管理标准发布 利好运动营养龙头
＞五部委联合推进国朝品牌建设 概念股或受关注
【中证视点】
6G
＞6G网络或将2030年商用 将采用国产卫星通信
＞全国首发 自动驾驶汽车广州混行上路示范运营
＞首部专项生产管理标准发布 利好运动营养龙头
＞五部委联合推进国朝品牌建设 概念股或受关注
【中证视点】
6G
//正文
| 【今日导读】 ＞6G网络或将2030年商用 将采用国产卫星通信 ＞全国首发 自动驾驶汽车广州混行上路示范运营 ＞首部专项生产管理标准发布 利好运动营养龙头 ＞五部委联合推进国朝品牌建设 概念股或受关注 【中证视点】 6G网络或将2030年商用 将采用国产卫星通信 近日，中国移动对外发布了《6G网络架构技术白皮书》，这是国内首次系统化发布6G网络的架构设计，6G有望在2030年左右迎来商用。尽管6G网络架构尚处于研究阶段，但上述白皮书，已被业界视为6G发展中的里程碑。 《6G网络架构技术白皮书》中系统阐述了6G网络架构的总体设计，其中包括网络的存在形式、组织结构和功能划分等内容。据了解，6G技术将构建出一个空天地一体、智慧内生、安全内生、绿色低碳的网络，具有亚毫秒级的空口传输时延的极致性能，以及连接、计算、AI（人工智能）等综合能力的一体化服务。专家介绍，借助卫星互联网通信等技术，6G有望弥补当前5G在偏远地区、海洋等区域网络信号覆盖不足的问题。 卫星通信终端设备行业发展的主要逻辑为，上游卫星制造、卫星发射等基础设施的发展，使得卫星通信流量收费不断下降，降低了卫星通信终端设备的使用成本，终端设备出现快速增长的需求。具体而言，一方面全球通信卫星在不断地发射升空，另一方面卫星制造订单向高通量或者传统加高通量的混合类型方向发展，这将带来数十倍的带宽供应。在此背景下，卫星通信收费正呈逐步下降趋势，根据 Northern Sky Research（美国的一家卫星市场调研机构）的统计，2016-2019年间，卫星宽带各类业务的价格下降了35-60%，特别是消费级宽带业务和回传业务，下降幅度达到60%，从而带动了卫星移动通信终端采购需求以及卫星移动通信芯片、模块、终端厂商的发展。 2021年工信部印发的《“十四五”信息通信行业发展规划》中，指明了卫星通信的发展方向，明确提出将加强卫星通信顶层设计和统筹布局，完善高中低轨卫星网络协调布局，实现5G地面蜂窝通信和卫星通信融合，初步形成覆盖全球、天地一体的信息网络，为陆海空天各类用户提供全球信息网络服务。这些政策有利于推动卫星通信应用的可持续发展。 上市公司，可关注：1）海格通信（002465）是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家；是军、警、民用数字集群装备序列和体制齐全的单位。2）盟升电子（688311）持续专注于卫星应用技术领域相关产品的研发及制造，产品主要为卫星通信天线及组件，包括动中通天线、信标机和跟踪接收机等产品，目前主要应用于海事、航空市场。 【热点聚焦】 全国首发 自动驾驶汽车广州混行上路示范运营 近日，全国首个自动驾驶营运出租车在广州诞生。6月30日，广州市举办智能网联汽车自动驾驶混行试点首发活动。经过国家级检验检测机构依据国标开展整车和零部件测试等一系列流程后，小马智行公司的2款乘用车、1款商用车被纳入广州第一批智能网联汽车示范运营车型目录，率先通过混行试点车型认定。截至今年6月初，小马智行的自动驾驶商业运营里程快速增长，已突破20万公里，累计运送超25600吨。 广州是首批住建部和工信部“智慧城市基础设施及智能网联汽车协同发展”试点城市。作为汽车制造强市，广州拥有百度阿波罗、小马智行、文远知行、广州沃芽等国内排名前4的自动驾驶公司。根据《广州市南沙区智能网联汽车混行试点区及特殊运营场景混行试点总体方案》，南沙区到2025年，将分4个阶段投放总计不超过2000台智能网联汽车示范运营，开展不同混行比例、车路协同不同参与度以及多种新型出行服务的大规模城市交通试验。 经过近几年的快速发展，自动驾驶从最开始的各种技术突破到现在开始进入缓慢落地的爬坡期。相关公司中，昆仑万维（300418）于2019年投资了小马智行PonyAI，是自动驾驶行业的领导者。据媒体报道，最新一轮融资投后估值达到53亿美元；晶瑞电材（300655）2021年公司重点投资了国内无人驾驶的头部企业文远知行、投资了与公司业务、研发均有战略协同效应的专业设备制造与服务商森松国际，均取得不错的成绩。 【行业动态】 事关猴痘防控 国家卫健委印发指南加强入境人员排查 7月1日，国家卫健委发布《猴痘防控技术指南（2022年版）》。指南中提到，现有入境人员隔离期间，在排查新冠病毒感染的同时，各地应主动对入境人员进行猴痘病毒排查，特别是入境前21天内有猴痘疫情报告国旅居史的人员，密切监测出疹情况，发现可疑人员或疑似病例，应按相关规定及时报告辖区疾控机构并转送定点收治医疗机构。 这份指南发布之时，正是猴痘在多国传播之际。近期，原先主要流行于中非和西非的猴痘在欧美等非流行地区出现，并且有可能继续扩散，影响到儿童等猴痘高风险群体。世卫组织总干事谭德塞表示，应当提高警惕，确保猴痘病毒不在儿童等群体中蔓延，世卫将根据事态发展再次召开紧急会议。 我国加强入境人员排查，多家公司开展核酸试剂盒储备。华仁药业（300110）、达安基因（002030）等公司相继发布公告，猴痘病毒核酸检测试剂盒通过欧盟CE认证。 我国蜂窝物联网用户已近16亿 年内将超移动电话用户 近日，工信部正式发布《2022年1-5月份通信业经济运行情况》。数据显示，截止今年5月底，我国蜂窝物联网用户已达15.9亿户，相比去年底净增1.96亿户。而移动电话用户总数为16.6亿户，相比去年底净增1966万户。随着蜂窝物联网用户快速增长，在用户规模上与移动电话用户的差距迅速缩小。以目前双方的增速计算，最早在今年第三季度末，蜂窝物联网用户规模将历史性超越移动用户规模。 此前，2020年5月工信部发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，明确引导新增物联网终端不再使用2G/3G网络，推动存量2G/3G物联网业务向NB-IoT/4G（Cat1）/5G网络迁移。更低功耗、更大带宽、更强连接能力，使得蜂窝物联网应用场景大幅拓宽，迅速扩大在千行百业的渗透率。随着5G不断向千行百业中渗透，将进一步挖掘物联网的潜力，将为行业带来新的商业机遇。 相关公司中，恒宝股份（002104）基于蜂窝物联网的M2M智能卡产品已通过相关运营商M2M产品入围。拓邦股份（002139）有自主研发的物联网通信模组，包括WiFi、蓝牙、NB-IOT（窄带蜂窝物联网）、LoRa方案，分别应用在不同的应用场景，目前以内部使用为主，有部份外部出货。 国内首部专项生产管理标准发布 利好运动营养食品龙头 近日，《食品生产企业质量管理规范 第1部分：运动营养食品》正式对外公布，将于今年10月起实施。这是北京市出台的第一部以食品类别名称为分类的质量管理规范地方标准，也是国内首部针对运用营养食品生产企业制定的质量管理标准。新标准将运动营养食品的生产场所要求和验证要求提升至与婴幼儿辅助食品、特殊医学用途食品和保健食品一致，最大限度确保运动营养食品质量安全。标准的不断完善，在给消费者提供更为严谨、科学的运动营养食品相关知识时，也在不断助力行业高质量发展。 尽管与欧美等国相比，中国的健身文化自上个世纪末才开始有所发展，但近年来，中国运动营养市场正在飞速发展，年均增长率高达39%。随着中国国家营养规划（2017-2030）和健康中国2030倡议的持续实施，市场对于运动营养品的需求将进一步释放，预计到2023年，中国运动营养市场的规模将突破60亿人民币大关。 从国内市场的竞争格局来看，运动营养品牌相对较少且集中度高。西王食品（000639）、康比特和汤臣倍健（300146）三大品牌在此行业中占据鳌头，所占市场份额超过六成。其中占比最多的是西王食品，自从收购肌肉科技以来，其市场份额已经逼近30%。此外，还可关注金达威（002626）在营养保健食品终端产品领域，拥有Doctor's Best（多特倍斯）、舞昆、Zipfizz、ProSupps（海德力）等四大品牌矩阵，完成了在膳食补充剂、口服美容、能量补充剂、运动营养食品及功能性营养品等营养保健细分领域的全面覆盖。已发展成为保健品、运动营养品制造行业的新星。 【产业观察】 旅游复苏带动下 户外移动电源成交额暴涨 近期国内疫情得到有效控制，随着自驾游、郊区游兴起，能够在户外为手机、电脑、电饭煲等电器供电的移动电源，受到越来越多消费者的青睐。目前市面上的户外移动电源，从便携型到专业级别，各个等级均有，售价也从1000多元到20000元不等，其中4000元到8000元的中高档产品销量最好。根据某电商平台数据显示，目前消费者更加追求“小聚集、大空间”的旅游场景，自驾游、户外活动受到消费者的青睐，在今年“618”促销活动开启的5月23日到6月18日期间，户外移动电源成交额同比增长超10倍。 数据显示，我国户外移动电源目前出货量占全球的90%以上，估计未来四五年左右，能够达到全球年出货量3000万台以上，市场规模大概在800亿元人民币左右。 上市公司，公牛集团（603195）在户外储能方面，推出了300W、600W、1000W等多功率段户外移动电源，满足国标安全的220V正弦波交流电输出及60WPD双向快充需求，兼容多种数码设备，为消费者户外休闲娱乐场景提供更安全便捷的用电体验。星徽股份（300464）自2011年以来就开始布局移动电源，自研产品有普通移动电源、无线充移动电源、户外移动电源、逆变移动电源等多个品类。 五部委联合推进国朝品牌建设 概念股有望受关注 近日，工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。方案提出，在数字化助力“创品牌”方面，将借力数字技术打造知名品牌，借势数字化变革培育新锐精品，借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中，品牌培育能力提升工程提出，挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产，加强新生消费群体消费取向研究，创新消费场景，推进国潮品牌建设。 在刚刚结束的“618电商购物节”，年轻群体展示出了巨大的消费潜力以及对国潮品牌的热爱。同样，因为抓住了年轻人的消费习惯和消费偏好，不少老字号品牌正在加速占领年轻人的购物车。对于近年来国潮不断兴起的原因，艾媒咨询集团CEO张毅表示有以下三个方面：其一，国家强盛带来的消费能力提升；其二，我国工业制造能力、工业设计能力、品牌塑造能力、营销能力等综合提升，可以提供与国外品牌媲美甚至更好的物美价廉的本土产品；其三，年轻一代对国产品牌具有天生的认同感。 标的方面，可关注珀莱雅（603605）、上海家化（600315）等。 【信息追踪】 需求好转叠加检修季来临 维生素市场触底概率增加 今年上半年，维生素市场走势分化，除了个别品种如K3、泛酸钙价格坚挺，VE高位区间运行外，多数品种受产能释放、需求疲弱等影响跌跌不休，目前VA价格较年初跌幅过百元，跌至六年来低位，B1、B2、B6、B12、生物素等维生素也跌至历史低点。 近日国内市场偏多因素出现：1）6月中旬以来，我国维生素生产企业陆续迎来检修期，供应面收缩；2）猪市价格明显反弹，生猪去产能化暂告一个段落，随着疫情得到控制，企业复工复产，消费端趋于好转；3）我国维生素主要以出口为主，5月部分维生素出口量好转。据海关数据统计，2022年1-4月，国内VA、VE出口量降幅明显，其中VA出口量为1275.7吨，同比下降38%。VE出口量27957吨，同比降13%。5月VA出口量为391吨，环比4月增加108.7吨，增幅为38.5%。VE出口量为7406.6吨，环比4月增加1354.1吨，增幅为22.4%；4）欧洲天然气短缺，德国、意大利和荷兰等国政府近期纷纷宣布应对举措，包括鼓励减少工业天然气用量、暂时取消对燃煤发电的限制等。故而需注意后期欧洲工厂VA、VE生产状况。 综上，市场预计维生素市场触底回暖几率增加。建议关注新和成（002001）、浙江医药（600216）等。 |
