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证券代码:601969 证券简称:海南矿业
海南矿业股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号:2024-01
□特定对象调研 □分析师会议
投资者关 □媒体采访 √业绩说明会
系活动类 □新闻发布会 □路演活动
别 □现场参观 □电话会议
□其他
广发基金、淡水泉投资、保银资管、英大保险资管、国泰基金、前
海人寿保险、太平洋资管、新疆前海联合基金、先锋基金、中邮理
财、九泰基金、工银瑞信基金、交通银行、东海基金、鑫元基金、
长盛基金、全国社会保障基金理事会、华夏未来资本、宁波三登
投资、福建泽源资管、西藏合众易晟投资、上海牛乎资管、上海喜
参与单位 世润投资、上海赛伯乐投资、鸿运私募(海南)、玄元私募、陕西
敦敏投资等机构投资者
国投证券、中信证券、财通证券、广发证券、银河证券、海通证
券、德邦证券、东吴证券、国信证券、华福证券、国金证券、东北
证券等分析师 (排名不分先后)
时 间 2024 年 3 月 26 日 15:30-16:302023 年年度报告业绩交流会
地 点/ 线上会议/进门财经
沟通方式
副董事长、总裁 滕磊
上市公司 副总裁、董事会秘书 何婧
参与人员
副总裁、财务总监 朱彤
交流的主要问题与回复:
投资者关 1、 2 万吨氢氧化锂项目和 Bougouni 锂矿今年产量预计为多少?
系活动主 公司 2 万吨氢氧化锂项目(一期)正处于建设中,预计 2024 年 7 月建
要内容介 成投产,爬坡期约 3-6 个月,达产后产销量水平约为 1.8-2 万吨/年。考虑系
绍 统调试优化和合理的产量爬坡时间,预计今年产量会相对较少,计划约 3000
吨。
Bougouni 锂矿一期重选厂达产后年产 5.5%以上品位的锂精矿 10-12 万
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吨,预计 2024 年 11 月建成投产。如能按期投产,2024 年内产量计划为 2000
吨。目前核心管理层和人力、行政及财务等团队已基本完成组建,工程设
计、采矿承包商已基本确定,土建安装、能源电力供应合同已签订,选矿承
包合同及设备已基本确定,项目即将进入建设实施阶段。
2、 Bougouni 锂矿在电力方面的降本增效措施如何,是否有考虑使用太阳
能发电?
Bougouni 锂矿目前所使用的电力以柴油发电为主。公司有考虑使用新
能源发电方式,也有与潜在供应商洽谈太阳能发电事宜,但发电方式选择
还是以整体经济性最高为主要考量依据。
3、 2 万吨氢氧化锂项目投产后,在 Bougouni 锂矿尚未投产前矿端的供应
来源?
从 Bougouni 锂矿和氢氧化锂加工分别的投产时间来看,上游锂精矿投
产较氢氧化锂加工产线建成时间稍晚 6 个月左右。公司会通过自身贸易渠
道、市场采购、拍卖、长协和贸易商采购等多种渠道外购矿源,满足下游锂
盐加工前期所需原材料,目前正在与潜在的供应商进行沟通和洽谈。
4、 铁矿石业务是否还有进一步降本的空间?
在目前石碌铁矿露采逐渐减少的情况下,公司首要目标是将成品矿产
量和毛利率稳定在较高的水平,同时多措并举控制和降低成本:其一是通
过加大周边露天矿、人捡矿的开采力度,提升高品位原矿的比例,同时降
低采矿成本;其二是调整成品矿产品结构,提高块矿占比(成品矿中块矿
产品成本较低、毛利较高);其三通过实施磁化焙烧技改提高回收率和铁
精粉品位,从而提高精粉产品毛利率;最后,公司持续推进精益管理和数
智化建设,通过管理优化和技术创新降本降费、提质增效。
5、 公司 2024 年主要资本开支安排和融资计划如何?
公司 2024 年铁矿石、油气及新能源赛道主要资本开支安排如下:
1)石碌铁矿-120m~-360m 中段采矿工程建设项目:计划投资总额为 5.43
亿元,截至 2023 年 12 月 31 日已投入金额 1.03 亿元,资金来源主要包括
募集资金和自有资金。2)石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目:计划
投资总额 5.11 亿元,截至 2023 年 12 月 31 日已投入金额 2.88 元,资金来
源主要包括募集资金、自有资金和政府专项扶持资金。3)2 万吨氢氧化
锂项目(一期):计划投资总额 10.56 亿元,截至 2023 年 12 月 31 日已
投入金额 1.77 亿元,资金来源主要包括专项贷款和自有资金,项目获得
海南农信社社团的 7 亿元贷款。4)Bougouni 锂矿:公司收购 Bougouni
锂矿时对 KMUK 公司增资的 9434 万美金,计划全部用于锂矿建设。5)
洛克石油勘探开发:洛克石油自身经营性现金流状况良好,能够覆盖包括
涠洲 10-3W 油田的开发支出及其他日常勘探开发所需的资本开支。
公司也会进一步拓宽债权融资渠道,采取多元融资模式,结合项目的
实际情况,使用项目贷或者并购贷,提升资金的使用效率。并在稳定信贷
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规模的基础上,持续优化融资成本;另外,公司也将依托上市公司平台优
势择机进行股权融资,为公司持续经营发展和投资并购准备充分的资金。
6、 2023 年四季度公司毛利率高于前三季度及全年油气业务毛利率显著提
升的原因?
公司 2023 年毛利率的增加主要得益于油气业务,油气毛利率较去年
增加 15.56 个百分点,主要由布伦特原油价格回落导致的石油特别收益金
减少以及油气产量上升带来的摊销成本下降所致;而铁矿石业务则因采选
成本略有上升导致毛利率整体略有下降,较去年同期减少 6.32%个百分
点。但第四季度铁矿石业务毛利率环比有所上升,主要由于铁矿石市场价
格明显提升,然而其影响因结算周期滞后尚未完全体现在四季度毛利率提
升中。
7、 八角场气田角 76 井组 LNG 的产销量情况
八角场气田角 76 井组 LNG 项目于 2023 年 6 月投产,设计产能在 30
万立方米/天,共有三条生产线,产量相对稳定,产品通过中石油的管道
销售给下游客户。2023 年角 76 井组 LNG 并未完全投产,产量约为 21 万
桶当量,预计 2024 年该项目可以达产。
8、 石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目预计投产时间
石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目一标段焙烧炉系统于 2023 年
10 月成功点火烘炉,二标段已完成预选过滤车间等相关设备安装及调
试,项目整体进度完成约 90%,项目计划年中完成全流程生产调试并于年
内正式投产。
9、 公司原油和天然气产品定价模式是怎么样的?
洛克石油原油及天然气产品直接销售至合作的国家石油公司,并按照
约定的权益比例分摊成本和计算收益。公司原油产品价格贴合布伦特原油
价格,天然气产品主要在国内销售,国内天然气价格由政府制定,目前主
要参考政府制定的基准管道气门站价,价格相对稳定。
10、 Bougouni 锂矿的开采和销售模式如何?
Bougouni 锂矿为露天开采,开采条件较好,且已经获得环境批准并拥
有采矿证。
Bougouni 锂矿出产的锂精矿产品计划将全部包销给公司或公司指定的
子公司,主要用于公司位于海南洋浦的 2 万吨氢氧化锂项目进行加工,最
终生产出电池级氢氧化锂产品进行销售。
11、 Bougouni 锂矿开发、运输及氢氧化锂产品的成本如何?
根据 KOD 公开数据,按照目前 Bougouni 锂矿开发计划来看,公司测
算锂精矿到中国口岸的完全成本不超过 650 美元/吨,包括采矿及选矿在
内的生产成本及非洲内陆和海运运费。公司 2 万吨氢氧化锂项目计划
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2024 年 7 月投产,加工成本预计基本与行业平均水平持平。公司将积极
利用上游资源可控和海南自贸港税收优惠政策,保障公司氢氧化锂产品的
成本竞争优势和市场竞争力。
12、 公司氢氧化锂产品下游目标客户情况?
公司 2 万吨氢氧化锂项目(一期)正处于建设中,产品为电池级单水
氢氧化锂,产品定位高端,主要目标客户为日韩等高镍三元锂电池企业。
公司目前已经与下游潜在客户进行密切沟通,但由于产线仍在建设中,目
前尚未有成品出产,氢氧化锂产品还需要获得下游电池企业相关认证才能
进行下一步流程。公司正在积极与潜在客户保持接触,打通信息沟通渠
道、持续跟进需求情况。
附件清单 无
(如有)
填报日期 2024 年 3 月 27 日