【风口研报・公司】错过了九安不能再错过它,公司独家新冠自检试剂在欧洲最新获批,..

股票分析报告网 2022-01-13 10:05:21 27

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错过了九安不能再错过它,公司独家新冠自检试剂在欧洲最新获批,分析师预计2022年业绩有望大增300%+

安旭生物(688075)精要:

①昨晚,公司发布2021年业绩预告,预计净利润6.58-7.89亿元,增长幅度为1.41%至21.69%;

②奥密克戎致
//正文
错过了九安不能再错过它,公司独家新冠自检试剂在欧洲最新获批,分析师预计2022年业绩有望大增300%+

安旭生物(688075)精要:

①昨晚,公司发布2021年业绩预告,预计净利润6.58-7.89亿元,增长幅度为1.41%至21.69%;

②奥密克戎致疫情升温,去年12月公司自主研发的新型冠状病毒抗原鼻腔检测试剂(自测鼻腔笔)欧盟CE认证,上海证券黄卓看好公司深耕海外市场,独家新冠自测笔获批有望显著增厚业绩,预计2022年可实现归母净利润29.88亿元,同比增长311.5%;

③POCT诊断便捷迅速,行业前景广阔,国内市场规模有望在2024年达到290亿元,公司重视原料自主可控,自给能力强,黄卓看好公司未来亦可借助大量的盈利现金进行产品研发、渠道扩建和产能提升,前景广阔;

④风险因素:新冠疫情变化导致销售不及预期、行业监管政策变化风险。

奥密克戎致疫情升温,单日新增病例量大使得海外新冠病毒检测面临巨大挑战,国内的新冠检测试剂盒出海迎良机。

昨晚,安旭生物发布2021年业绩预告,预计净利润6.58-7.89亿元,增长幅度为1.41%至21.69%。

上海证券黄卓首次覆盖安旭生物,看好公司海外业务扎实,试剂种类丰富,独家新冠自测笔获批叠加产能提升有望显著增厚业绩。

黄卓预计公司2021年可实现归母净利润为7.26亿元,基本与公司昨晚公布的业绩预告中位数一致。

基于此,黄卓看好公司2022年可实现归母净利润29.88亿元,同比增长311.5%,公司未来亦可借助大量的盈利现金进行产品研发、渠道扩建和产能提升,前景广阔。

安旭生物独家新冠自测笔获批叠加产能提升有望显著增厚业绩

2021年12月份,公司自主研发的新型冠状病毒抗原鼻腔检测试剂(自测鼻腔笔)欧盟CE认证。

公司深耕海外市场,海外收入占比超90%,在新冠疫情反复的背景下,新冠居家自检笔结合有效新冠小分子药物,可极大缓解院端医疗资源压力,市场需求强劲。

产能方面,截止2021年上半年,公司整体产能1.6亿条/年,POCT试剂产能利用率为97.84%,接近饱和。

募投项目拟在湖州新建24,661平方米的生产车间,有望新增体外检测试剂产能2.995亿条/年,同时可替换一部分外包产能,进一步提升盈利能力。

黄卓看好公司在海外认证获批以及新增产能逐步投放下,业绩有望持续增厚。

POCT诊断便捷迅速,行业前景广阔

POCT产品具有两大特征:检测快速和便捷性。

基于POCT产品的快速便捷优势,根据弗若斯特沙利文数据,2019年中国POCT市场规模已达到112亿元,并预计2019-2024年复合增速为20.9%,有望在2024年达到290亿元,行业前景广阔。

公司业务结构层次分明,以传染病检测为主,毒品等其他检测业务为辅,新冠疫情驱动整体业务快速增长。

安旭生物重视原料自主可控,自给能力强

抗原和抗体是POCT试剂的核心原料,其性能影响着POCT试剂的关键性能指标,很大程度上决定了POCT试剂性能的上限。

公司子公司旭科生物专注于抗原抗体等生物原料的研发生产,目前已经形成了包括合成抗原、重组抗原、单克隆抗体、多克隆抗体及其他生物材料共五大类产品。

2021年上半年,在通用型抗原抗体方面,公司实现90.66%的自给率。

在特异性抗原抗体方面,毒品检测、传染病检测、妊娠检测、心肌检测和肿瘤检测的特异性抗原抗体自供比例分别为57%、3.58%、52.59%、36.71%和47.96%,自给能力强。