提前布局春节后行情:短期反转+中期成长,分析师强call这一高景气赛道上的核心主线...

股票分析报告网 2022-01-16 21:05:31 26

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提前布局春节后行情:短期反转+中期成长,分析师强call这一高景气赛道上的核心主线,将迎来黄金十年

汽车零部件(上声电子、伯特利、德赛西威):

①中汽协发布2021年12月乘用车产销数据,华西证券崔琰认为缺芯缓解下产量加速提
//正文
提前布局春节后行情:短期反转+中期成长,分析师强call这一高景气赛道上的核心主线,将迎来黄金十年

汽车零部件(上声电子、伯特利、德赛西威):

①中汽协发布2021年12月乘用车产销数据,华西证券崔琰认为缺芯缓解下产量加速提升,今年的汽车板块行情将会是beta共振的行情,短期有望迎来反转;

②电动智能变革推动整车商业模式迎来颠覆式创新,随着自主崛起,产业秩序有望迎来重塑,看好汽车行业黄金十年;

③随着业绩快速增长+新定点催化,崔琰坚定看多零部件,智能化将是今年的核心主线,智能驾驶和智能座舱齐加速,看好声学+线控底盘+域控制器的加速渗透;

④风险因素:芯片供给短缺、原材料成本波动、销量复苏不及预期等。

年前市场波动较大,但短期波动不改A股市场许多赛道的长期高景气,对高成长、高确定性标的的共识终会回归。

今日,华西证券崔琰覆盖汽车零部件板块,电动智能重塑产业秩序,业绩快速增长+新定点催化,坚定看多零部件。

短期反转:缺芯缓解下产量加速提升,今年的汽车板块行情将会是beta共振的行情;

中期成长:汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,看好汽车行业黄金十年;

崔琰认为智能化将是今年的核心主线,智能驾驶和智能座舱齐加速,看好声学+线控底盘+域控制器的加速渗透,重点公司包括:上声电子(声学)、伯特利(线控底盘)、德赛西威(域控制器)。

短期反转:缺芯缓解下产量加速提升,今年的汽车板块行情将会是beta共振的行情
中汽协发布2021年12月乘用车产销数据,缺芯缓解下产量加速提升,零售环比增长16%,改善明显。新能源乘用车销量持续上行,月销接近50万辆,对应渗透率达20.9%。

供需错配下部分需求观望滞后,11、12月的建库奠定年底冲量的基础,预计折扣放大后需求进一步提升。

崔琰预计2022年新能源汽车销量有望突破550万辆,看好今年的汽车板块行情将会是beta共振的行情。

中期成长:汽车智能电动巨变,重塑产业秩序,看好汽车行业黄金十年

电动智能变革推动整车商业模式迎来颠覆式创新,驱动盈利主要来源由整车制造转变为软件收费。

中长期看整车作为继智能手机之后的下一个智能终端,消费属性将愈发凸显,从而迎来估值重构。

崔琰坚定看好自主崛起,借助变革实现品牌向上和市占率提升,可以从客户维度(新势力等产业链)+产品维度(增量部件)选择标的,双维共振最佳。